La circolare ripercorre la evoluzione della problematica inerente alla rilevanza fiscale del disavanzo da annullamento connesso alle operazioni di fusione per incorporazione: dalla disciplina del DPR n. 598/73 a quella del DPr n. 917/86, alla tesi del SECIT che escludeva l'imputazione del disavanzo ad avviamento; dalla neutralità fiscale introdotta con legge n. 724/94 alle recenti pronunce derlla Cassazione che hanno riconosciuto l'iscrivibilità in bilancio, quale avviamento, del disavanzo da fusione e la conseguente deducibilità delle quoite annuali, con l'unico limite della finalità elusiva dell'operazione. Proprio sulla scorta di tale indirizzo giurisprudenziale, l'agenzia delle entrate evidenzia, con la circolare in questione, l'opportunità per gli uffici periferici di abbandonare i giudizi "....instaurati al solo fine di sostenere in via astratta la non utilizzabilita' del disavanzo contabile di fusione per iscrivere ex novo un valore di avviamento
ammortizzabile."